大家好，我是牛四哥，可以叫我牛哥，或四哥！大家有什么不懂的，可以直接留言或私信和我互動，歡迎歡迎。
今天和大家聊聊市場、大儲能、氫燃料電池。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。
【資料圖】
01
市場
大盤指數維持弱勢震蕩，尤其上證50和滬深300受銀行金融權重下跌影響明顯，但在成長賽道風光儲等大票表態下，上證指數基本探到前期密集成交區域后回升，而創業板在極個別大權重的拉抬下，全天維持在高位震蕩。
這兩天貸款問題在發酵，銀行首當其沖，部分資金選擇暫時避險，可以看到兩市價值和成長股分化明顯，而主板又和創業板大分化。
尤其創業板，權重帶動失真明顯，大家可以去看看創業板的指數貢獻度，寧王權重占比20%，前5家基本貢獻了創業板上漲的一半力量。
（通達信；指數貢獻度排名）
價值和成長分化，指數間也分化，高位的情緒抱團也大分化。在高位投機票上，市場很卷，基本是先手吃后手，昨天帶動大基建復活的浙江建投，昨日尾盤就跳水，早盤更是再低開悶殺；昨日被帶動的天保/建藝基本也是大面。相反，中通客車今日接著上板，繼續往第三次特停路上狂奔。
反復說過，這類純情緒的博弈標的，只適合觀賞，用來感受市場溫度。
高位情緒抱團大分化不是沒有原因，主要是市場發現深交所的異動規則發生變化，舊規按累計漲幅計算偏離值，新規按區間漲幅計算偏離值，直接由加法變成乘法。說白了在指數沒有大幅波動下，2連板就有9成要異動，而4次異動就被關小黑屋。市場擔心以后的高度板塊受到極大限制，后面的高度資金就不敢介入了。早盤高位連板股出現明顯的分歧，而風險偏好資金又跑去創業板上集中宣泄。
如真異動規則發生變動，未來連板高度將大受限制，短線風險資金參與熱度下降，這是倒逼市場風險資金往趨勢標的趕，這不就變相加強抱團了...
昨日抱團最強的是風電，今天資金又輪回到光儲這塊，果然是機構扎得最深的方向。這里只要外圍沒太大問題，基本抱團趨勢很難停止。
上次牛哥在7月10號復盤中，整理過幾個機構抱團的細分，大家可以反復跟蹤。但要注意，介入首要考慮的是性價比，在一些支撐點位從容買入，在加速偏離淡然賣出，尤其做連續加速上漲的，要考慮風險比。
回到市場擔憂的點，在國外加息下，國內貨幣政策肯定受到牽制。美股昨晚公布通脹數據，接著爆表，9.1%的CPI實在是高，7月加息75跑不了，國外加息收水，國內又寬松放水，上面又陷入兩難。
另外，加息抬升利率，在現金流測算模型里面，利率是在分母上的，利率越高意味著折現現金流會下降，又影響成長股估值。
面對對岸無限期加息的挑戰，后面國內流動性會怎么走，這是最大的變數，后面的核心還是看這一點，這也是市場能否向上的關鍵了。
指數在6月10日到6月23日震蕩增量位置得到有效支撐，估計還能震蕩幾天，最快下周的上半周就能選出方向。
02
大儲能
上周儲能大爆發，走得是海外戶儲的邏輯，而今天電源/電網側儲能走得比較強。
消息面上，來自南網科技的一份公告，公司在電子采購交易平臺發布2022-2024年儲能電池單體框架協議采購項目招標公告，標的是0.5C磷酸鐵鋰電池單體，預計招標規模5.56Gwh。
另外，北極星儲能網統計的數據表現也很強，2022年至今山西已備案有34個百兆瓦時儲能電站項目，項目總投資超403億，儲能總規模超9.1GW/18.9GWh，有望2022年內快攻。
大儲能對系統運行可靠性、安全性、成本經濟性等要求都普遍較高，市場競爭壁壘高于小型戶用儲能市場。另外，尤其風光發電滲透率的持續提升，通過配套建設電源/電網側儲能系統提升新能源發電消納需求越來高。這塊需求只會跟著風光發電滲透率的提高而提升。
今天陽光這么強也是受這個原因，儲能也需要逆變器，陽光、錦浪、德業、固德威，還是老幾個。光儲一體機的盛弘股份，再就是儲能溫控的英維克、國安達、申領環境。電芯供應商是寧德等電池廠。
03
氫燃料電池
今日，億華通20cm拉板，先惠技術、致遠新能、厚普股份、雄幫股份都有不錯表現，而且這類標的大多都是在底部放量的個股，可以跟蹤著看。
2020年新能源汽車市場正式爆發，以動力電池驅動的電動汽車暫時領先發展，但這并不意味著氫能源汽車被徹底拋棄。
今年三月，上面發布《氫能產業發展中長期規劃2021-2035 年》。其中提出，到2025年實現燃料電池車輛保有量約5萬輛，并部署一批加氫站。同時提到“重點推進氫燃料電池中重型車輛應用，有序拓展氫燃料電池等新能源客、貨汽車市場應用空間，逐步建立燃料電池電動汽車與鋰電池純電動汽車的互補發展模式。
另外，氫能也成為各地政府重點推動的產業。6月，上海市發布的《上海市氫能產業發展中長期規劃（2022-2035年）》提到，到2025年，上海將建設加氫站70座左右，燃料電池汽車保有量突破1萬輛。
還有，7月12日，張家口印發支持建設燃料電池汽車示范城市的若干措施的通知，提出支持企業應用燃料電池汽車從事運輸業務，對滿足單車平均用氫里程條件的車輛，給予氫燃料電池中小型客車、大型客車、輕中型貨車、重卡，原則上每輛車每年分別獎勵2萬元、3萬元、3萬元、5萬元。
主要看燃料電池車輛特別是重卡產銷量增長會帶動的產業鏈放量；另外，綠氫制取和應用相關的企業。其中，氫燃料電池系統及電堆的億華通、東岳集團；氫燃料系統配套輔件的欣銳科技、冰輪環境、雪人股份；上游制氫的隆基綠能、陽光電源；中游運儲的京城股份；下游加氫厚普股份。
關鍵詞： 牛四哥復盤 大分化機構抱團越來越緊
